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Domingo, 27 de septiembre de 2020

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Publicado en IBEX 35 Martes, 28 de julio de 2020 00:00

Bankia 2T20: señales de mejora en ingresos en comparativa trimestral apoyado por el crédito

Renta 4 | Los resultados de 2T20 de Bankia (BKIA), se han situado por encima de nuestras estimaciones y las de consenso. El margen de intereses se sitúa un +1% por encima, el margen bruto un +2%, el margen neto +7% y más que duplica el beneficio neto (48 mln de euros vs 20 mln de euros R4e).

En comparativa con el consenso, margen de intereses en línea y superan en el resto de líneas principales: margen bruto +3%, margen neto +16% y beneficio neto +26%. De los resultados destaca: 1) Dotación extraordinaria de 185 millones de euros asociadas a Covid-19 (vs 125 millones de euros en 1T20), totalizan así 307 millones de euros en 1S20 (vs 425 millones de euros R4e para 2020), 2) Crecimiento de la cartera de crédito +4% trimestral gracias al segmento empresas que supone un 26% del total del crédito bruto, gracias al segmento empresas que supone un 26% del total del crédito bruto, y 3) la morosidad se mantiene estable en el trimestre en 4,9%, con un aumento del por el traspaso desde activos no corrientes en venta, que se los riesgos totales en un +3% vs 1T20.  

 

 

La conferencia será a las 9:00h estaremos pendientes de lo que puedan decir sobre la continuidad en la mejora de los ingresos o la sostenibilidad de los niveles actuales. Esperamos reacción positiva de la cotización. Mantener. Precio Objetivo 1,17 euros/acción. 

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