Análisis Inditex en el IBEX 35 - histórico, bolsa, tiempo real

Inditex: un crecimiento del 3% LFL durante los próximos 5 años es razonable (Morgan Stanley)

Respecto al grupo español Inditex, Morgan Stanley cambia de comparables (de retail a consumo estable) y sube el precio objetivo a €80. “Atendiendo a su perfil de crecimiento, exposición geográfica (8 marcas en +80 países) y track record, no creemos que deba compararse con H&M sino con las grandes compañía de consumo estable”, explican los [...]

Creado el 11/05/2012 en Ibex 35, Inditex Deja un comentario

“Rdos. Inditex 2011: Mejores de los previsto gracias a un margen bruto del 59,3%, 50 pbs por encima de estimaciones” (Sabadell)

“Inditex ha presentado Rdos. 2011 buenos y mejores de lo previsto gracias a un mayor margen bruto. El crecimiento de Vtas. LfL fue del +4% en todo el ejercicio (vs. +3,5% BS(e)) con un aumento de las ventas totales del +10% (la superficie de venta aumentó un +9,7%). El margen bruto fue del 59,3%, 50pbs [...]

Creado el 21/03/2012 en Ibex 35, Inditex Deja un comentario

“Por su crecimiento y la flexibilidad del negocio, Inditex debería cotizar con prima frente a su mayor comparable, H&M” (Banesto)

“Reiniciamos cobertura con recomendación de SOBREPONDERAR y P.O. de € 75/acc. ITX mantiene un ritmo de crecimiento LfL positivo en el año (calculamos +4% LfL 9M11) y el deterioro en márgenes está siendo inferior a lo estimado por la compañía (-29 pbs a 9M vs guidance inicial de -110 pbs en el año). El nuevo [...]

Creado el 17/01/2012 en Inditex Deja un comentario

“ITX: comprar la Torre Picasso supondría reducir en más de un 6% la deuda neta de 7.600Mn€ estimada para 2012” (ACF)

“El fundador de Inditex podría comprar la Torre Picasso. El dueño de Inditex ha hecho una oferta por el rascacielos de FCC, el activo estrella en el sector de oficinas de Madrid. Situado en pleno distrito financiero de Madrid, en la zona conocida como Azca , Ortega estaría dispuesto a pagar por este edificio de [...]

Creado el 23/12/2011 en Inditex Deja un comentario

“Esperamos que los títulos de ITX respondan con caídas a sus resultados, aunque estarán limitadas por el buen inicio de 4T11” (Renta4)

“Inditex ha publicado sus resultados de 3T 11 antes de la apertura. Los resultados han incumplido ampliamente nuestra previsión de ingresos 3.500 mln eur (+4,8% vs 3T 10 y -4% vs R4e) , cumplen en margen bruto 2.159 mln eur (+6,5% vs 3T 10 y -0,5% vs R4e) y superan en el resto de magnitudes: [...]

Creado el 14/12/2011 en Inditex Deja un comentario

“ITX: los costes operativos deberían evolucionar en línea con anteriores trimestres, y dejar un margen EBIT 3T de 25%, con caída de -210 pbs” (Inditex)

“Debido a las anormalmente altas temperaturas registradas en Europa en los meses de septiembre y octubre, esperamos que las Vtas. comparables de ITX crezcan a un ritmo significativamente inferior al observado hasta el 1S (1S’11 creció +6% LfL gracias a un 2T excepcional y esperamos que el crecimiento en el 3T sea de +1,5% para [...]

Creado el 13/12/2011 en Inditex Deja un comentario

“ITX: esperamos resultados débiles en 3T11 pero pensamos que el 4T será fuerte” (Banesto)

“Esperamos un 3T11 más débil que lo visto hasta el 1S11 debido a unas temperaturas más elevadas de lo normal en otoño, por lo que parte de la venta del 3T se habría podido retrasar a noviembre-diciembre. Esperamos un crec. LfL de +1,5% en el 3T (+4,4% a 9M ralentizándose desde +6% en el 1S [...]

Creado el 12/12/2011 en Inditex Deja un comentario

“La salida de Cortefiel del RU pone de relieve la capacidad del Grupo Inditex y de su política de crecimiento” (ACF)

“El Grupo Cortefiel ha adoptado la decisión de abandonar el Reino Unido tras el cierre de ocho tiendas que mantenía en el país. Parece ser que el conflicto con Brand Empire (filial de Land Securities) en el ritmo de aperturas y en la gestión de los establecimientos ha provocado el mencionado cierre. El objetivo de [...]

Creado el 01/12/2011 en Inditex Deja un comentario

“Gracias a su modelo de negocio, dotado de gran flexibilidad, Inditex va a acabar el año con una excelente evolución” (Bankia)

“Con la vista puesta en 2012, actualizamos el valor teórico de Inditex hasta 65,7EUR/acción (desde 63,5 EUR/acción), +3,5%. Reiteramos recomendación de Mantener. Los múltiplos objetivo 2012e son los siguientes: PER 12e de 19x (en línea con el múltiplo de beneficio histórico que se sitúa en 20,3x) , EV/Ebitda 12e de 10x y EV/Ventas 12e de [...]

Creado el 15/11/2011 en Inditex Deja un comentario

“Es difícil no descontar una ralentización del crecimiento de ITX, ya que más de un 70% de sus ingresos vienen de Europa” (ACF)

“Las ventas minoristas en el Reino Unido continuaron debilitándose en septiembre, según la Confederación de la Industria Británica. El porcentaje de encuestados que reportaron un incremento del volumen de ventas se redujo en un -15%, desde el -14% del pasado agosto.En cuanto a las perspectivas, estas también se deterioraron, con el peor resultado desde septiembre [...]

Creado el 28/09/2011 en Inditex Deja un comentario