“Rdos. POP 1T12: beneficio neto de 100 M€, por encima de los 63,7 M€ estimados. B. Pastor debería seguir apoyando la cuenta de 2012” (Renta 4)

“Los resultados de Banco Popular correspondientes al 1T12 han estado por encima de estimaciones en beneficio neto (100 m € vs 63,7 M€ estimados). Las cifras reflejan la integración de Banco Pastor, solidez en la generación de margen neto para poder hacer frente a la dotación de provisiones. Buen desarrollo del proceso de integración de [...]

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“El canje de participaciones preferentes de POP por bonos convertibles supone cubrir el 43% de los requerimientos de la EBA” (ACF)

“Popular comunicó ayer que la oferta de canje de participaciones preferentes por bonos necesariamente convertibles lanzada el pasado 22 de febrero de 2012, recibió una aceptación del 98,3%. Por tanto, la entidad emitirá bonos convertibles por un importe de 1.109Mn€. Recordamos que dichos instrumentos pagarán un cupón anual del 6,75% (en línea con el cupón [...]

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“La aceptación del 100% del canje de preferentes de POP supondría 128pbs de capital adicional, según el banco” (Renta 4)

“Banco Popular ha publicado las condiciones de la operación de canje de preferentes por bonos subordinados obligatoriamente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión, anunciada en febrero por importe máximo de 1.128,3 mln de euros. La operación se realizará a la par, con un precio de conversión a precios de mercado, cupón del 6,75% (equivalente [...]

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“La retribución al accionista de POP implica confianza en la integración de PAS y en alcanzar un core capital del 9% en Jun’ 2012” (Bankia)

“Banco Popular retribuirá a sus accionistas con acciones y/o efectivo (reservas de libre distribución) por importe de EUR 0.04/acción. Nuestro análisis: · Precio compromiso de recompra de los derechos: EUR 0,04/derecho. · Accionistas que pueden acudir a la oferta: Los registrados el 12.03.2012. · Nº máximo de acciones a emitir: 23.334.135 (1,30% s/accs en circulación). [...]

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“La emisión de bonos subordinados convertibles de Popular vuelve a producir más dilución” (Sabadell)

“Anunció ayer que emitirá hasta 1.128 M euros de bonos subordinados necesariamente convertibles como contraprestación en la oferta de recompra de títulos preferentes por el mismo importe (en los que la oferta se hace por el 100% de su valor nominal). No han trascendido los detalles de los bonos convertibles, pero POP (que dará los [...]

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“El impacto de la reforma financiera en la entidad consolidada no debería diferir mucho del impacto comunicado por Popular” (ACF)

“Aceptación final de la OPA sobre Banco Pastor. Popular comunicó que el 96,3% de los accionistas y el 99% de los tenedores de obligaciones necesariamente convertibles de Pastor aceptaron la OPA de Popular. Por tanto, Popular podrá exigir a los accionistas y titulares de obligaciones convertibles que no hayan aceptado la oferta la venta forzosa [...]

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“El aumento de la participación de Crédit Mutuel sería positivo para Popular” (ACF)

“Crédit Mutuel podría incrementar su actual participación del 5% en Popular y, además, ejercer su opción de compra sobre el 20% de Targobank hasta elevar su cuota al 70%. La intención de la entidad francesa sería acelerar su proceso de expansión en España que se basa por un lado en el aumento del número de [...]

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“La oferta que presentó POP por el 100% de PAS solo estaría ya pendiente de la aprobación por parte de la UE” (Bankia)

“La aceptación de los accionistas de Banco Pastor supera el 75%. A falta de 10 días para que acabe el período de aceptación de la oferta realizada por Banco Popular sobre Banco Pastor, ésta ya ha alcanzado una aceptación del 75%. La oferta que presentó POP por el 100% de PAS el pasado mes de [...]

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“La adjudicación de Unnim permitiría a POP convertirse en la tercera entidad de Cataluña por cuota de mercado” (ACF)

“Fuentes de prensa apuntan que Popular estaría interesado en pujar por Unnim y presentaría una oferta no vinculante dentro de la fecha límite del 13 de enero. Según la misma fuente, en caso de no lograr la adjudicación de la entidad catalana, Popular intentaría obtener el control de Banco de Valencia cuya venta debería tener [...]

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“La aprobación de la ampliación para acudir a la OPA sobre Pastor se cerrará a lo largo de 1T12 y los rdos. del ese trimestre deberían incluir a Pastor” (ACF)

“Aprobada la fusión con Pastor. En la junta extraordinaria celebrada ayer todos los puntos incluidos en el orden del día fueron aprobados. Entre ellos, el principal era la propuesta de emisión de 328M nuevas acciones para acudir a la OPA sobre Pastor. Asimismo, en junta se aprobó la autorización al Consejo de Administración para realizar [...]

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